Когда обычный человек видит словосочетания «Фондовый рынок» , «Рынок ценных бумаг» или «Биржа», он невольно думает: «Это лохотрон», «Я уже пробовал, заработать там нельзя». И в каком-то смысле он будет прав. Но только не по отношению к рынку ценных бумаг, а по отношению к способу вовлечения на рынок.
Расскажу вам простыми словами, что же такое рынок ценных бумаг, кто и что им двигает. Начнем с общих понятий.
Рынок ценных бумаг — это, в первую очередь, рынок акций и облигаций.
- Облигации простому человеку не интересны, поскольку доходность по ним очень редко превышает банковский процент по вкладу.
- Акции, в свою очередь, не имеют фиксированной доходности. Инвестируя в акции, можно как заработать за год до 1000%, так и потерять большую часть средств. Второй вариант возможен в случае, если инвестор не понимает логики своих действий. Акция — это часть компании, часть предприятия. Купив акцию, вы становитесь совладельцем компании, и не имеет значения, какой её частью вы владеете, пусть даже одной миллиардной! К вам компания будет относиться как к владельцу: высылать приглашения на советы акционеров, сообщать о результатах и пр.
Организованный рынок ценных бумаг (биржевой рынок) — это место, где торгуются акции самых крупных и надежных компаний в России: «Газпром», «Сбербанк», «Роснефть», «Лукойл» и т.п.. Как бы ни казалось парадоксальным, но это практически единственный в России прозрачный и честный рынок. Каждая компания обязана публиковать годовую доходность, финансовую отчетность на своем официальном сайте. Ибо попасть на биржевой рынок просто так никакая организация не может, пока не пройдет серьезную проверку — процедуру листинга.
На рынке ценных бумаг нет таких понятий, как «черный нал», «откат». Можно сказать, что российское биржевое законодательство практически идеально. Поэтому большинство «знающих свое дело» инвесторов предпочитают работать именно на биржевом рынке.
Просто так купить акцию «с рук» весьма сложно, но возможно (это увеличивает время на поиски продавца, встречу с ним, и неизвестно еще какую стоимость он выставит). Есть централизованный вариант. В соответствии с действующим законодательством мы совершаем все сделки через брокеров.
Брокерская компания — это посредник, без которого на РЦБ не совершается ни одной сделки. Брокер (агент) живет тем, что от каждой сделки получает небольшой процент. Если есть желание инвестировать в акции компаний на РЦБ, необходимо открыть брокерский счет, желательно, у федерального брокера (надежность, качество обслуживания), такого как, например, «БКС», «Финам», «ВТБ24», «Открытие» и т.д. Сама процедура занимает несколько минут, после чего у вас появляется возможность приобрести любые акции компании, торгующейся на фондовом рынке. Но это только малая часть того, что необходимо знать. Самое главное — понимать, какие участники на биржевом рынке существуют вообще.
Круг общения
На биржевом рынке есть понятие — профессиональный участник рынка ценных бумаг. Те «ребята», которые интересуют нас (поскольку именно с ними приходится общаться), это реестродержатель, брокер, расчетная палата, депозитарий и биржа.
Реестродержатель контактирует с нами достаточно редко, но метко. Он отвечает за списки владельцев ценных бумаг в самые важные для компании моменты, он позволяет ответить на вопросы «кто из акционеров имеет право получения дивидендов за прошлый год», «кто из акционеров имеет право голоса на годовом собрании акционеров» и т.п. В соответствии с определением реестродержатель ведет реестр (список) собственников акций. Работу реестродержателя оплачивает эмитент (компания, список акционеров которой и ведет реестродержатель).
Биржа — это организатор торгов — площадка, свод правил ведения торгов, список доступных в торгах акций. Место, где торгуют инвесторы. Именно на бирже совершаются все сделки. За каждую сделку биржа получает свой скромный процент, как правило 0,01%. В России, кстати, две самые крупные биржи — ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) и РТС (Российские Торговые Системы) находятся в Москве.
Когда мы открываем брокерский счет у брокера, за состояние наших денег, за их перемещение отвечает расчетная палата. Если мы покупаем акцию, расчетная палата перемещает наши денежные средства продавцу акции, а вот перемещением акций занимается уже другая компания — депозитарий.
Это лишь общая информация о ключевых участниках биржевого рынка. Стоит, однако, всегда помнить, что для каждого из участников присутствие на рынке ценных бумаг — это бизнес, каждый стремится получить максимальную прибыль. И не удивляйтесь, если брокер учит вас совершать сделки как можно чаще, ведь, по большому счету, он просто агент. А агент, как известно, живет на процент, который получает от каждой сделки. Если в день вы совершаете около 10 сделок, то в месяц (при 220 сделках), в среднем брокер получает не менее 10% от тех средств, которые у вас на счете и брокеру хорошо!
Грамотных вам инвестиций!
Антон Демидов, директор УЦ «Мастер-Инвест»
