«Не вкладывайте в инвестиции последние деньги»
Мы приветствуем, что у людей есть интерес к инвестициям. Ведь с помощью этого инструмента они могут не только улучшать свое благосостояние, но и помогать экономике. Главное — подходить к этому осмысленно. Мы ни в коем случае не рекомендуем вкладывать в инвестиции последние деньги, потому что процесс инвестирования все-таки связан с определенными рисками.
Сначала нужно сформировать подушку безопасности, затем депозитную подушку безопасности, и только потом начинать пробовать себя в качестве инвестора.
После определенного спада в 2022 году на фоне массовых блокировок интерес к инвестициям постепенно восстановился. Сейчас у нас количество активных инвестиционных счетов превысило 30 миллионов. Да, конечно, не все из них используются. Но мы видим большое количество активных розничных инвесторов, которые действительно торгуют, интересуются данной темой и ищут новые возможности заработать, получить долгосрочный доход. При этом структура инвестирования довольно заметно изменилась.
«Внезапно захотели себе Tesla, Apple и тут же побежали скупать акции»
Раньше, на мой взгляд, люди слишком сильно увлекались иностранными ценными бумагами. Внезапно захотели себе Tesla, Apple и тут же побежали скупать акции. Все это, разумеется, было неосмысленно. Сейчас ситуация иная — на первом месте находятся российские акции. Кроме того, мы видим высокий интерес к IPO (первичное публичное размещение акций) и SPO (вторичное публичное размещение акций). Но пока что нам явно не хватает организаций, которые выпускают ценные бумаги, так называемых эмитентов.
К тому же, количество компаний, которое выходит на IPO все время растет. Но тут уже я могу их понять. Если раньше многие компании занимали дешевые деньги за границей, то сейчас этот инструмент им практически недоступен. Да и вообще, возможности сильно сократились, а деньги нужны. Капитал компании, конечно, чего-то да стоит, но он гораздо дешевле кредита. Поэтому интерес к размещению на бирже становится выше.
«Играть нужно вдолгую»
На втором месте после акций идут облигации — российские бонды. Здесь, помимо устойчивого интереса к бондам высшего эшелона, мы также видим растущие интерес к высокодоходным и, соответственно, высокорискованным облигациям. Там порой попадаются действительно интересные эмитенты. Люди, которые понимают что они делают, формируют сбалансированный портфель.
Моя рекомендация все эти годы остается неизменной — настоящему неквалу (неквалифицированному инвестору), у которого нет времени управлять своим портфелем или достаточных знаний для этого, пассивная стратегия выгоднее, чем активная.
Пассивная стратегия — это когда вы доверяете управление деньгами профессионалу. Это либо паевой инвестиционный фонд, либо доверительное управление. Когда человек имеет дело с фондом, то он покупает портфель, который уже определенным образом диверсифицирован. Он может быть распределен по акциям, облигациям или с помощью каких-то других инструментов. С этим удобно работать.
Еще из важного: не пытайтесь заработать быстро, если вы непрофессиональный инвестор. Короткие позиции часто торгуются с кредитными плечами (заёмные средства, предоставляемые брокером трейдеру), а это высокие риски. Если ты не умеешь работать с плечом, то с высокой вероятностью просто проиграешь в какой-то момент. Поэтому играть нужно вдолгую и выстраивать инвестиционную стратегию под свои цели и сроки, будь это 3 года, 5 или 7 лет. Тут уже все зависит от того, сколько денег готовы вложить.
«Человек может очень быстро потерять деньги»
Мы заканчиваем реформу, связанную с порядком квалификации розничного инвестора. Сейчас, если у тебя нет 6 миллионов рублей, прежде чем купить сложный инвестиционный инструмент, необходимо сдать определенный тест. А если есть 6 миллионов, то, вроде как, можно считать, что ты уже приобрел достаточный опыт в инвестировании и наработал определенный багаж знаний. В этом случае тебе не нужно проходить никаких тестов, тебе не выдают ключевой информационный документ, а просто продают все, что хотят.
Тут вы, наверное уже сами увидели определенную несостыковку, ведь по факту между миллионами на счету и опытом в инвестициях может не быть абсолютно никакой связи. Деньги можно заработать, накопить, выиграть, получить в наследство или выручить с продажи того или иного имущества. И человек по незнанию может эти деньги очень быстро потерять.
И сейчас мы вводим понятие специального экзамена. Любой человек (не важно, есть у него на счету эти 6 миллионов рублей или нет), если он действительно понимает, что такое квалифицированные инструменты для квала, может этот экзамен сдать и спокойно получить доступ ко всем возможностям для инвестирования, и неважно, с какими рисками это сопряжено.
После того, как этот закон будет принят, человек сможет стать квалифицированным инвестором по доходу. Это новый критерий, его сейчас нет. Почему, на наш взгляд, доход лучше, чем имущество? Да хотя бы потому, что происхождение имущества выяснить бывает достаточно сложно. Это вообще может быть кредит, который вы взяли и используете его как доказательство того, что у вас есть 6 миллионов рублей.
И часто бывает, что эти миллионы люди накапливают уже ближе к пенсии. И если они эти накопления теряют на фондовом рынке, можно полагать, что с системой что-то не так, и мы поступаем не так уж и правильно.
«Важно не идти за советом к инфоцыганам»
Когда у человека высокий стабильный доход — это значит, что он находится на пике своей трудовой формы, карьеры, и это явно не последние его деньги. Поэтому критерий дохода, мне кажется, должен составлять примерно 6 миллионов рублей в год. Это действительно показатель того, что перед нами находится человек, у которого есть не только желание, но и все возможности для того, чтобы направить средства в сложные финансовые инструменты.
При этом также сохраняются критерии образования и опыта работы. Если у тебя есть какое-то специальное образование, или ты достаточно работал на финансовом рынке — все это большой плюс. Так что квалом все еще можно стать, исходя из этих критериев. Кстати, многие студенты, у которых нет каких-то больших доходов, стали квалифицированными инвесторами лишь благодаря своему опыту.
Тем, кто только начинает свой путь в инвестициях, я бы советовал учиться и постоянно обновлять свои знания. Сегодня есть множество различных курсов, образовательных программ и лекций на эту тему. Единственное, тут важно не идти за советом ко всякого рода гуру и инфоцыганам, а черпать информацию из реально проверенных источников, официальных.
Также крайне важно прокачивать себя в вопросах финграмотности. Напомню, что Банк России ежегодно проводит всероссийский зачет по финансовой грамотности. Это очень хороший способ проверить себя.
Интернет-газета Newslab
